EKMZ404 Applied Econometrics II

4 ECTS - 3-0 Duration (T+A)- 8. Semester- 3 National Credit

Information

Code EKMZ404
Name Applied Econometrics II
Term 2023-2024 Academic Year
Semester 8. Semester
Duration (T+A) 3-0 (T-A) (17 Week)
ECTS 4 ECTS
National Credit 3 National Credit
Teaching Language Türkçe
Level Lisans Dersi
Type Normal
Mode of study Yüz Yüze Öğretim
Catalog Information Coordinator Prof. Dr. MEHMET ÖZMEN
Course Instructor Prof. Dr. MEHMET ÖZMEN (A Group) (Ins. in Charge)
Prof. Dr. MEHMET ÖZMEN (B Group) (Ins. in Charge)


Course Goal / Objective

The goal of this course is to enable students to analyze financial and economic data using Eviews econometric software and to apply appropriate econometric techniques to data.

Course Content

This course includes the topics of DF and ADF unit root tests, Engle-Granger and Johansen cointegration tests, estimation of VEC model, estimation of ARIMA models, estimation of VAR model.

Course Precondition

None

Resources

Gujarati, D. N. and Porter, D. C. (2012). Temel Ekonometri. Translation from 5th Edition (Ümit Şenesen, Gülay Günlük Şenesen), Literatür Publishing, İstanbul.

Notes

Sevüktekin, M. and Nargeleçekenler, M. (2010). Ekonometrik Zaman Serileri Analizi - Eviews Uygulamalı. 3rd Edition, Nobel Publishing.


Course Learning Outcomes

Order Course Learning Outcomes
LO01 Building macroeconomic models using Eviews software
LO02 Revealing the time series properties of the variables involved in the model
LO03 Evaluating econometric estimation results
LO04 Analyzing short and long term relationships between variables
LO05 Discussing model estimation results obtained using data for Turkey
LO06 Carrying out DF, ADF, KPSS and PP unit root tests
LO07 Explaining the concepts of cointegration and error correction mechanism
LO08 Describing the dynamic relationships between variables


Relation with Program Learning Outcome

Order Type Program Learning Outcomes Level
PLO01 Bilgi - Kuramsal, Olgusal Explain the basic concepts and theorems in the fields of Econometrics, Statistics and Operations research 4
PLO02 Bilgi - Kuramsal, Olgusal Acquires basic Mathematics, Statistics and Operation Research concepts 3
PLO03 Bilgi - Kuramsal, Olgusal Describes the necessary concepts of Business
PLO04 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Equipped with the foundations of Economics, and develops Economic models 5
PLO05 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Models problems with Mathematics, Statistics, and Econometrics 5
PLO06 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Has the ability to analyze/interpret at the conceptual level to develop solutions to problems 5
PLO07 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Collects/analyses data 5
PLO08 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Interprets the results analyzed with the model 5
PLO09 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı Combines the information obtained from different sources within the framework of academic rules in a field which does not research 4
PLO10 Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı It develops traditional approaches, practices and methods into new working methods when it deems necessary 4
PLO11 Yetkinlikler - Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği Leads by taking responsibility individually and/or within the team 4
PLO12 Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği In addition to herself/himself professional development, constantly improves in scientific, cultural, artistic and social fields in line with interests and abilities
PLO13 Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği Being aware of the necessity of lifelong learning, it constantly renews itself by following the current developments in its field. 3
PLO14 Yetkinlikler - İletişim ve Sosyal Yetkinlik Uses a package program of Econometrics, Statistics, and Operation Research 5
PLO15 Yetkinlikler - İletişim ve Sosyal Yetkinlik Uses Turkish and at least one other foreign language, academically and in the business context
PLO16 Yetkinlikler - İletişim ve Sosyal Yetkinlik Interprets the feelings, thoughts and behaviors of the related persons correctly/expresses himself/herself correctly in written and verbal form
PLO17 Yetkinlikler - Alana Özgü Yetkinlik Interprets data on current economic and social issues 5
PLO18 Yetkinlikler - Alana Özgü Yetkinlik Applies social, scientific and professional ethical values


Week Plan

Week Topic Preparation Methods
1 Introduction to Time Series Econometrics Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım
2 Some Basic Concepts; Difference Equations; White Noise Process; AR, MA, ARMA and ARIMA models Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 22) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
3 Box-Jenkins Forecasting Models (Application) Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 22) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
4 Random Walk Hypothesis, Deterministic and Stochastic Trend, Superious Regression Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
5 Non-Stationary Stochastic Processes Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
6 Elimination of Time Series Trend: Difference and Trend Stationarity Processes Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
7 Testing of Stationarity , Stationarity Testing with the help of Autocorrelation Function (ACF) Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
8 Midterm Exam Studying the course content Ölçme Yöntemleri:
Yazılı Sınav, Ödev, Proje / Tasarım
9 Testing of Stationarity Using Partial Autocorrelation Function (PACF), Q Statistics Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
10 Unit Root Tests for Stationarity: DF, ADF, PP, KPSS, DF-GLS etc. and Their Applications Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
11 VAR Analysis and Applications Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 22) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
12 Introduction to Cointegration Analysis, Testing the Existence of Cointegration Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
13 Engle-Granger Test, Engle-Granger and Yoo Approach, Johansen Trace Test Statistic and Maximum Eigenvalue Statistic Sevüktekin and Nargeleçekenler (2010) - Ekonometrik Zaman Serileri Analizi (Chapter 8) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
14 Error Correction Models and Applications Sevüktekin and Nargeleçekenler (2010) - Ekonometrik Zaman Serileri Analizi (Chapter 8) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
15 Causality Analyses, Variance Decomposition and Impulse Response Function Applications Gujarati and Porter (2012) - Temel Ekonometri (Chapter 17, Chapter 21) Öğretim Yöntemleri:
Anlatım, Alıştırma ve Uygulama, Grup Çalışması, Problem Çözme
16 Final Exam Studying the whole course content Ölçme Yöntemleri:
Yazılı Sınav
17 Final Exam Studying the whole course content Ölçme Yöntemleri:
Yazılı Sınav


Student Workload - ECTS

Works Number Time (Hour) Workload (Hour)
Course Related Works
Class Time (Exam weeks are excluded) 14 3 42
Out of Class Study (Preliminary Work, Practice) 14 3 42
Assesment Related Works
Homeworks, Projects, Others 0 0 0
Mid-term Exams (Written, Oral, etc.) 1 7 7
Final Exam 1 18 18
Total Workload (Hour) 109
Total Workload / 25 (h) 4,36
ECTS 4 ECTS

Update Time: 09.05.2023 09:16