TÜRKÇE
ENGLISH
Information
| Unit | FACULTY OF ECONOMICS AND ADMINISTRATIVE SCIENCES |
| ECONOMICS PR. | |
| Code | ISLS410 |
| Name | Portfolio Management |
| Term | 2024-2025 Academic Year |
| Semester | 8. Semester |
| Duration (T+A) | 3-0 (T-A) (17 Week) |
| ECTS | 6 ECTS |
| National Credit | 3 National Credit |
| Teaching Language | Türkçe |
| Level | Lisans Dersi |
| Type | Normal |
| Label | VK Vocational Knowledge Courses E Elective |
| Mode of study | Yüz Yüze Öğretim |
| Catalog Information Coordinator | Prof. Dr. HATİCE DOĞUKANLI |
| Course Instructor |
Prof. Dr. HATİCE DOĞUKANLI
(Bahar)
(A Group)
(Ins. in Charge)
|
Course Goal / Objective
Bu dersin genel amacı, finansal araçları tanıtmak, bunun yanında portföy konusundaki teorik ve pratik bilgileri aktararak derste bir portföy oluşturarak, gelecekte de portföy yöneticisi olmaya yardımcı olmaktır.
Course Content
Genel olarak portföy kavramının, portföy teorileri ve konuya ait istatistiksel alt yapının öğrenilmesi
Course Precondition
There are no course prerequisites.
Resources
İlgili ders kitapları Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi, Baha Karan Portfolio Management and Investment Analyis, Elton and Gruber Portföy Yönetimi,Hatice Doğukanlı ve Metin Borak
Notes
İlgili ders kitapları Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi, Baha Karan Portfolio Management and Investment Analyis, Elton and Gruber Portföy Yönetimi,Hatice Doğukanlı ve Metin Borak
Course Learning Outcomes
| Order | Course Learning Outcomes |
|---|---|
| LO01 | xplains the fundamentals of portfolio management. |
| LO02 | Defines how investors select portfolios based on their risk and return objectives. |
| LO03 | Analyzes the effects of portfolio diversification on risk reduction by evaluating the risk and return relationship of portfolios. |
| LO04 | Modern Portfolio Theory (MPT) explains the concept of the efficient frontier. |
| LO05 | Creates optimal portfolios for investors. |
| LO06 | Applies methods for measuring portfolio performance, such as the Sharpe ratio, Jensen's Alpha, and Treynor ratio. |
| LO07 | Applies risk management techniques for different asset classes to create diversified portfolios. |
| LO08 | Explains the effects of macroeconomic indicators (interest rates, inflation, exchange rates, etc.) on portfolio management decisions. |
Relation with Program Learning Outcome
| Order | Type | Program Learning Outcomes | Level |
|---|---|---|---|
| PLO01 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Explain the importance of demand and supply in economy science and the well-running conditions of the market economy | 5 |
| PLO02 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Define the role of pricing within the event advantage of the market economy. | 5 |
| PLO03 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Define the role of the state in economy, money and financial policies, the central bank and the structure of the market. | 5 |
| PLO04 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Perceive the costs and benefits arising from the global economy | 5 |
| PLO05 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Produce numerical and policy options when confronted with problems. | 5 |
| PLO06 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Use quantitative and qualitative techniques of model building, decoding and interpretation. | 5 |
| PLO07 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Use the theory of economics in the analysis of economic events. | |
| PLO08 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Use computer programs, do synthesis and present prepared data efficiently. | |
| PLO09 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Apply the methods of economic analysis. | |
| PLO10 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Analyze at conceptual level and acquires ability in comparing, interpreting, evaluating and synthesizing in order to develop solutions to problems | |
| PLO11 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Use of different sources about an unfamiliar field within academic principles, synthesize gained data and presents effectively. | |
| PLO12 | Yetkinlikler - Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği | Take responsibility individually and / or in a team, take leadership and work effectively. | |
| PLO13 | Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği | Follow innovative developments in the field being aware of the necessity of lifelong learning and improving him-/herself.. | |
| PLO14 | Yetkinlikler - İletişim ve Sosyal Yetkinlik | Use Turkish and at least one foreign language in accordance with the requirements of academic and work life. | |
| PLO15 | Yetkinlikler - İletişim ve Sosyal Yetkinlik | Understand and interpret related people´s feelings, thoughts, and behaviours correctly; expresse him-/herself accurately in written and oral language. | |
| PLO16 | Yetkinlikler - Alana Özgü Yetkinlik | Question traditional approaches, practices and methods. | |
| PLO17 | Yetkinlikler - Alana Özgü Yetkinlik | Recognize and apply social, scientific and professional ethical values. |
Week Plan
| Week | Topic | Preparation | Methods |
|---|---|---|---|
| 1 | Dersin kapsamı ve dönem ödevi hakkında bilgilenme, çeşitlendirme kavramının anlaşılması ve finansal araçların gözden geçirilmesi. | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 2 | Genel olarak portföy kavramının ve bu kavramı etkileyecek istatistiksel alt yapının öğrenilmesi | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 3 | Portföy teorilerine temel oluşturan Markowitz teorisinin ve bu teorinin alt yapısını oluşturan istatistiksel hesaplamaların öğrenilmesi | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 4 | Portföy getiri ve varyansının hesaplanmasının öğrenilmesi (iki menkul kıymetli ve daha fazla menkul kıymetten oluşan portföy için) | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 5 | Etkin sınırın tanınması, fayda ve optimum portföy kavramı | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 6 | Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeline Giriş (SVFM): varsayımları, Risksiz Getiri Oranı, sermaye pazarı doğrusu, menkul kıymet doğrusu, pazar risk primi, hisse senedi risk primi, beta | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 7 | SVFM ile hisse senetlerinin fiyatlandırılması ve karakteristik doğrusu ile getirilerin tahmin edilmesi | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 8 | Mid-Term Exam | Okuma | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
| 9 | Tekli İndeks Modeli ve ilgili hesaplamalar | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 10 | Tekli İndeks Modeli ve ilgili hesaplamalar-2 | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 11 | Arbitraj fiyatlama kuramı ve çoklu indeks modeli | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 12 | Portföy performansının değerlendirilmesi;Treynor, Sharpe ve Jensen performans ölçütleri | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 13 | Aktif-pasif portföy yönetimi | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 14 | Uluslararası çeşitlendirme | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Soru-Cevap, Tartışma |
| 15 | Portföy sunumları | Okuma | Öğretim Yöntemleri: Soru-Cevap, Tartışma, Örnek Olay, Alıştırma ve Uygulama |
| 16 | Term Exams | Okuma | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
| 17 | Term Exams | Okuma | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
Assessment (Exam) Methods and Criteria
Current term shares have not yet been determined. Shares of the previous term are shown.
| Assessment Type | Midterm / Year Impact | End of Term / End of Year Impact |
|---|---|---|
| 1. Midterm Exam | 100 | 40 |
| General Assessment | ||
| Midterm / Year Total | 100 | 40 |
| 1. Final Exam | - | 60 |
| Grand Total | - | 100 |
Student Workload - ECTS
| Works | Number | Time (Hour) | Workload (Hour) |
|---|---|---|---|
| Course Related Works | |||
| Class Time (Exam weeks are excluded) | 14 | 3 | 42 |
| Out of Class Study (Preliminary Work, Practice) | 14 | 3 | 42 |
| Assesment Related Works | |||
| Homeworks, Projects, Others | 2 | 15 | 30 |
| Mid-term Exams (Written, Oral, etc.) | 1 | 15 | 15 |
| Final Exam | 1 | 15 | 15 |
| Total Workload (Hour) | 144 | ||
| Total Workload / 25 (h) | 5,76 | ||
| ECTS | 6 ECTS | ||